Jung concede una importancia fundamental a la interpretación de los sueños.  Los sueños representan un lenguaje lleno de mensajes coherentes, lleno de posibilidades creativas, y están libres de las Leyes Causales y del Tiempo. Fue a partir de los propios sueños y visiones como Jung llegó a la concepción del Inconsciente Colectivo. En los sueños se encuentran no solo la actividad de los Complejos específicos del Inconsciente Personal, sino también una función prospectiva de posibles vías creativas de solución a los problemas. En los sueños los Símbolos emanan  de los Arquetipos  y de los Complejos, y como en la actividad artística, operan en su formación una serie de mecanismos inconscientes comunes. Por un lado, está el mecanismo de Condensación donde se fusionan varias realidades formando un conjunto de significado. El otro mecanismo es el Desplazamiento donde los núcleos de imágenes más importantes quedan relegados por elementos secundarios que reciben atención en forma de expresiones disfrazadas. Gracias a estos disfraces pueden hacerse conscientes elementos de la Libido que de otra manera serian reprimidos o rechazados por la Conciencia. La "Sombra" es la parte de la pulsión libidinal que no es asumida vivencialmente por la Conciencia, por entrar en conflicto con la dirección consciente elegida en la vida.  La Sombra aparece en el contenido latente del sueño, en su parte oculta. Por ejemplo, gracias al Desplazamiento la vivencia de la Sombra puede ser proyectada en el sueño.

Los sueños pueden interpretarse en función de los mecanismos que los conforman (especialmente la Condensación y el Desplazamiento), e identificando los Complejos y Arquetipos que conllevan. 

El método jungiano de interpretación de los sueños se basa en tres técnicas: